Die Banco de Portugal hat die Fortsetzung der makroprudentialen Maßnahmen für Wohnimmobilienkredite bestätigt, einschließlich der Beschränkungen für das Loan-to-Value-Verhältnis (LTV) und die Belastungsrate der Kreditnehmer. Die im Jahr 2023 zur Verhinderung von Überverschuldung eingeführten Maßnahmen bleiben auch 2026 in Kraft.
Was sind die LTV-Beschränkungen?
Das LTV-Verhältnis definiert den maximalen Prozentsatz des Immobilienwerts, der von der Bank finanziert werden kann. Für die eigene und dauerhafte Wohnung beträgt die Grenze 90 % für Erstwohnsitze und 80 % für Zweitwohnsitze und Vermietungsimmobilien. Für Nicht-Einwohner liegt die praktische Grenze der meisten Banken bei 70-75 %.
Belastungsrate
Die Banco de Portugal legt eine Obergrenze von 50 % für die Belastungsrate fest - d. h. die monatlichen Kreditraten dürfen nicht mehr als die Hälfte des monatlichen Nettoeinkommens des Haushalts betragen. Diese Grenze wird mit einem Stresstest berechnet, der mögliche zukünftige Anhebungen der Euribor berücksichtigt.
Auswirkungen des Rückgangs der Euribor
Der seit dem zweiten Halbjahr 2024 einsetzende und 2025-2026 anhaltende Rückgang der Euribor hat die monatliche Belastung der Kreditnehmer mit variablen Krediten verringert und den Wohnimmobilienkredit für mehr Familien innerhalb der regulatorischen Grenzen zugänglich gemacht.
Für diejenigen, die einen Kredit in Erwägung ziehen, ist dies ein günstiger Zeitpunkt, um Simulationen anzufordern - jedoch immer mit einer sorgfältigen Analyse der langfristigen finanziellen Leistungsfähigkeit.