El Banco de Portugal confirmó el mantenimiento de las medidas macroprudenciales aplicadas al crédito hipotecario, incluidos los límites al ratio loan-to-value (LTV) y a las tasas de esfuerzo de los prestatarios. Las medidas, introducidas en 2023 para frenar el sobreendeudamiento, siguen vigentes en 2026.
Qué Son los Límites LTV
El ratio LTV define el porcentaje máximo del valor del inmueble que el banco puede financiar. Para vivienda propia y permanente, el límite se sitúa en el 90% para inmuebles de primera vivienda y en el 80% para segunda vivienda e inmuebles de renta. Para no residentes, el límite práctico de la mayoría de los bancos se sitúa en el 70-75%.
Tasa de Esfuerzo
El Banco de Portugal impone un techo del 50% de tasa de esfuerzo, es decir, las cuotas mensuales del crédito no pueden superar la mitad de los ingresos netos mensuales de la unidad familiar. Este límite se calcula con un tipo de estrés que contempla posibles subidas futuras de la Euribor.
Impacto de la Bajada de la Euribor
La trayectoria descendente de la Euribor, iniciada en el segundo semestre de 2024 y continuada en 2025-2026, alivió el esfuerzo mensual de los prestatarios con crédito variable e hizo el crédito hipotecario accesible a más familias dentro de los límites regulatorios.
Para quien se plantea pedir financiación, este es un momento favorable para solicitar simulaciones, pero siempre con un análisis cuidadoso de la capacidad financiera a largo plazo.